El último día del mes de noviembre está creando incertidumbre entre los inversores del petróleo debido a la falta de acuerdo entre Rusia y la OPEP para establecer los recortes de producción y posteriores aumentos de producción para el año 2021.
Ante este hecho, la reunión de la OPEP y sus aliados puede extenderse hasta mañana martes si no llegan a ponerse de acuerdo en el día de hoy. Además, se estima que los recortes de oro negro podrían extenderse hasta el primer semestre del año 2021 si continúan las restricciones de movilidad que impiden un incremento de la demanda de crudo.
Asimismo, según un primer comunicado, se estima una producción cercana a los 5,8 millones de barriles diarios (mbd) para enero del año 2021, lo que incrementaría la producción en 1,9 mbd con respecto al recorte anterior, aunque en este punto es donde existe el desacuerdo entre la OPEP y sus aliados, ya que las petroleras tienen “miedo” que la de ola de contagios no disminuya y, por tanto, la demanda no pueda asimilar el impacto de barriles añadidos.
Finalmente, esta decisión coincide con la posibilidad de una vacuna antes de finalizar el año 2020, con las miradas puestas en el gigante asiático, cuya recuperación económica parece estar en niveles de principios de año, trayendo algo de calma a los países productores.
Análisis técnico: futuro del West Texas (ENE-21)
Con respecto al apartado técnico, el futuro del WTI empieza la semana con descensos ante la falta de acuerdo de la OPEP+ en cuanto a los términos de recortes, y cotiza ligeramente por debajo del nivel psicológico de los 45,00 dólares.
Asimismo, en el siguiente gráfico diario, vemos cómo los operadores se encuentran dubitativos en las primeras horas de negociación europea a medida que el acuerdo entre la OPEP y sus aliados pueda alargarse más allá de mañana martes. No obstante, el precio del West Texas (WTI) rompió los máximos del mes de agosto, ya que consiguió salir del amplio rango en el que se instauró desde el pasado mes de junio.
Por otro lado, tras cerrar en la semana pasada por encima de los 45,00 dólares, los inversores se mostraron dudosos en la resistencia de los 45,80 dólares, ya que se topó negociando en niveles del pasado mes de marzo. Por tanto, será de vital importancia que la demanda continúe entrando en el mercado y respete el soporte de los 44,00 dólares, aunque si ambas partes llegan a un acuerdo en los próximos días, el crudo podría tener una extensión hasta el nivel psicológico de los 50,00 dólares.
Ahora mismo, a las 12:32 horas tenemos al futuro del West Texas cotizando en los 44,89 dólares, cediendo cerca de un 0,66% en la sesión. Por ello, procedo a establecer dos estrategias de trading:
Compra: si la vela diaria cierra por encima de 45,60 dólares.
- Entrada: 45,60
- Stop: 43,50
- Objetivo: 50,00
Venta: si la vela diaria cierra por debajo de 44,00 dólares.
- Entrada: 44,00
- Stop: 45,50
- Objetivo: 40,00
¿Cómo aprovechar las oportunidades en este mercado? Ejemplo de operativa.
Para ilustrar cómo operar en el ejemplo, vamos a utilizar al West Texas (WTI). En IG, podríamos operar en este mercado con CFD, barrera, opciones vanilla y Turbo24. Vamos a seleccionar este último para el ejemplo, ya que se trata de un producto cotizado en un mercado 24 horas, que nos permite adaptar el apalancamiento de nuestra operativa y estar cubiertos ante huecos de mercado. Además, los Turbo24 no tienen comisiones y la compra mínima sería de un Turbo24 (equivalente a 0,01 euros por punto).
En el caso de que se confirmara el primer escenario y se decidiese entrar alcista, compraríamos 100 Turbo24 largos (1 euro por punto). Imaginemos que el WTI está cotizando, por ejemplo, en los 45,60 dólares. Podríamos poner el nivel de salida o knockout (stop garantizado) a 100 puntos por debajo del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24, es de 0,835 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 83,5 euros (100 Turbo24 x 0,835 euros por cada Turbo). El apalancamiento de esta operación sería de 54,61 veces (4560 / 83,5 euros = 54,61 veces). Además, tiene la ventaja de que, si hay aumentos de volatilidad cuando el mercado está cerrado que activen nuestro knockout, la operación no se cierra. Esto implica que, si al abrir el mercado de contado este lo hace en favor de nuestra dirección seguiremos dentro y podríamos continuar obteniendo beneficios. Si, por el contrario, cuando abre el mercado lo hace a un precio igual o superior a nuestro precio de knockout, la pérdida máxima la tenemos garantizada a esa cantidad inicialmente depositada, por lo que estamos cubiertos ante huecos de mercado alcistas.
En el caso de que se confirmara el segundo escenario y se decidiese entrar bajista, compraríamos 100 Turbo24 cortos a una cotización del WTI de 44,00 dólares. Podríamos poner el nivel de knockout, por ejemplo, 100 puntos por encima del precio de entrada. Si en ese momento, el precio del Turbo24 es de 1,060 euros, la garantía solicitada (retribución) será de 106,0 euros (100 Turbo24 x 1,060 euros por cada Turbo24). El apalancamiento de esta operación sería de 53,40 veces (4400 / 106,0 euros = 53,40 veces), manteniendo todas las ventajas anteriormente explicadas y la protección contra balance negativo en caso de huecos de mercado bajistas.
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Créditos: ig.com
